Investeerimine

Riigivõlakirjade ja muude investeeringute mõistmine

Mis on riigivõlakiri?

Riigivõlakiri ehk T-võlakiri on USA valitsuse poolt raha kogumiseks emiteeritud võlakiri. T-võlakirja ostmisel laenate föderaalvalitsusele raha ja see maksab teile kindlaksmääratud intressimäära, kuni laenu saabumiseni.

Seda tüüpi väärtpabereid garanteerib täielikult USA valitsus, seega on tõenäosus, et teie ei tee raha tagasi saamine on äärmiselt madal.

Võlakiri on üldisemalt lihtsalt laen, mille annate konkreetsele üksusele – see võib olla ettevõte, omavalitsus või T-võlakirjade puhul föderaalvalitsus. Teete esialgse laenusumma, mida nimetatakse põhiosaks, ja saate intressimakseid, kuni laen tuleb tasuda tulevikus või selle tähtaja saabumiseni. Tähtaja lõppedes peaksite saama tagasi kogu oma põhisumma ja viimase võlgnetava intressi.





Tehniliselt on kõik allpool käsitletud väärtpaberid võlakirjad, kuid föderaalvalitsus kasutab terminit 'riigivõlakirjad', et viidata konkreetselt oma pikaajalisele põhitagatisele. Riigivõlakirjad emiteeritakse alati 30-aastase tähtajaga ja intressi makstakse iga kuue kuu tagant. Siiski ei pea te võlakirja hoidma kogu 30 aastat. Saate selle müüa igal ajal pärast esimest 45 päeva.

Seotud terminid 'võlakiri' ja 'veksel' on reserveeritud kirjeldama lühema tähtajaga võlakirju. Riigivõlakirjade tähtaeg on neli nädalat kuni üks aasta. Riigivõlakirjade tähtaeg on kaks kuni kümme aastat.



Igasuguse pikkusega USA riigikassa väärtpaberid pakuvad peaaegu garanteeritud sissetulekuallikat ja hoiavad oma väärtust peaaegu igas majanduskeskkonnas. See muudab need suurte ja väikeste investorite jaoks majandusliku ebakindluse perioodidel uskumatult atraktiivseks.

Olenemata sellest, milline on teie vanus või investeerimiseesmärgid, on hea, kui teil on vähemalt väike protsent teie omast investeerimisportfell võlakirjades. Riigivõlakirjad – USA föderaalvalitsuse emiteeritud võlakirjad – on kvaliteetsetest võlakirjadest kõige turvalisemad ja on teie võlakirjaportfelli jaoks suurepärane tugi. Pidage meeles, et kuna riigi väärtpaberitega on seotud nii väike risk, on nende intressimäärad tavaliselt madalad ettevõtete võlakirjad või munitsipaalvõlakirjad .

Intressimäära risk

Olenemata sellest, kas olete seda ametliku akadeemilise õppe kaudu õppinud või mitte, on hea teada, et intressimäärade tõustes langeb teie olemasolevate võlakirjade väärtus. See on selle olemus intressimäära risk , mis käsitleb intressimäärade muutustega kaasnevat kahjuriski. Pikemaajaliste võlakirjade väärtused kipuvad olema intressimäärade muutuste suhtes eriti tundlikud.



Nagu kõik pikaajalised võlakirjad, on ka riigivõlakirjadega oluline risk, et intressimäärad tõusevad antud 30-aastase perioodi jooksul. Kui intressimäärad tõusevad, langeb teie võlakirja väärtus vastavalt. Intressimäära riski kompenseerimiseks maksavad pikaajalised emissioonid sageli kõrgemat intressimäära kui lühema tähtajaga emissioonid.

Kuidas investeerida riigivõlakirjadesse

Riigikassa väärtpaberite ostmiseks on kaks levinumat viisi: alates TreasuryDirect , USA rahandusministeeriumi ametlik veebisait riigivõlakirjade haldamiseks või teie veebimaaklerilt.

Paljud maaklerid võimaldavad teil oma maaklerikontol osta ja müüa riigikassa väärtpabereid. Kuid maaklerid nõuavad sageli riigikassa väärtpaberite jaoks minimaalset 1000 dollari suurust ostmist. TreasuryDirecti veebisaidil saate osta enamikku väärtpabereid 100 dollari kaupa.

Pange tähele, et riigikassa väärtpaberitelt makstud intressid on vabastatud riiklikest ja kohalikest maksudest, kuid nende suhtes kohaldatakse föderaalset tulumaksu.

EE- ja I-seeria hoiuvõlakirjad

Pildi allikas: Getty Images.

Riigikassa võlakirjad

Riigivõlakirjad on keskmise tähtajaga Riigikassa väärtpaberid ja väljastatakse praegu kahe-, kolme-, viie-, seitsme- ja kümneaastase perioodiga. Keskmise tähtajaga võlakirjad on hea kompromiss pikaajaliste võlakirjade suhteliselt kõrge riski ja lühiajaliste võlakirjade madalate väljamaksete vahel, seega on need suurepärane koht riigi väärtpaberitesse investeerimise alustamiseks. Intressimäärad varieeruvad olenevalt võlakirja tähtajast, pikemaajalised võlakirjad maksavad tavaliselt kõrgemat intressi.

riigivõlakirjad

Riigivõlakirjad ehk T-arved on lühiajaline riigi väärtpaberite versiooni ja neid pakutakse nelja, 13, 26 või 52 nädala jooksul. T-arve eriversioon, mida nimetatakse sularahahaldusarveks, väljastatakse tavaliselt vaid mõne päeva jooksul.

Ohio kapitali kasvutulu maksumäär 2020

Erinevalt riigivõlakirjadest ja võlakirjadest ei maksa riigivõlakirjad intressimakseid. Selle asemel müüakse T-arveid soodushinnaga. Näiteks kui T-arve väljastatakse 1% intressiga, ostab investor 1000-dollarise riigivõlakirja 990 dollari eest. Kui arve aegub, maksab rahandusosakond investorile 1000 dollarit: 990 dollarit, mille nad selle ostmiseks üle andsid, pluss 10 dollarit intressi.

Pole üllatav, et riigivõlakirjad maksavad tavaliselt kõigi riigi võlakirjade madalaimat suhtelist intressimäära. Selle kirjutamise seisuga augustis 2021 olid viimastel oksjonitel pakutud intressimäärad vahemikus 0,045% neljanädalaste emissioonide puhul kuni 0,075% üheaastase riigivõlakirja puhul, samas kui 30-aastase riigivõlakirja eest makstakse 1,89%.

Arvestades, et Interneti-pangast on võimalik leida hoiukontosid, mis maksavad rohkem, ei ole T-arved suurepärane ost, kui soovite säästa rahasummat, mis jääb FDIC-i kindlustustaseme piiridesse pangahoiuste jaoks.

Hoiuvõlakirjad

Erinevalt teistest riigi väärtpaberitüüpidest,hoiuvõlakirjadsaab osta ainult otse USA valitsuse kaudu. Need on mõeldud pigem raha säästmise kui investeerimisvõimalusena. Neid emiteeritakse kahte tüüpi, seeria EE ja seeria I. Nende võlakirjade eest makstav intress on tavaliselt väga madal, EE võlakirjad maksavad praegu umbes 0,1%, kuid intressimäärasid uuendatakse sageli.

I seeria võlakiri on inflatsiooni eest kaitstud hoiuvõlakiri, mis maksab kombinatsiooni fikseeritud intressimäärast (praegu 0%) ja poolaastast inflatsioonimäärast (praegu umbes 3,5%), mis tõuseb ja langeb koos inflatsiooniga – mille tulemuseks on regulaarsete intressimäärade uuendamine. . Nagu inflatsiooni on viimasel ajal märkimisväärselt tõusnud, on I-seeria võlakirjad muutunud tavainvestorile ühtäkki atraktiivsemaks.

Saate lunastada mõlemat tüüpi võlakirju ühe aasta pärast, kuid kui lunastate selle enne viie aasta möödumist, kaotate viimase kolme kuu intressi. Hoiuvõlakirjade tähtaeg on 30 aastat ja lõpetab sellel hetkel intressi maksmise.

Riigikassa väärtpaberite valimine

Enamiku investorite jaoks on riigikassa turustatavad väärtpaberid palju mõttekamad kui säästuvõlakirjad, kuigi I-seeria võlakirjad on nüüd intrigeerivad oma inflatsioonikaitse tõttu. Kaaluge riigivõlakirjade muutmist oma võlakirjade investeerimisstrateegia selgrooks; 10-aastased riigivõlakirjad on suurepärane võimalusvõlakirjaredelid, mis on erineva lunastustähtajaga võlakirjade portfellid. Riigiväärtpabereid on kõige parem hoida edasilükatud maksudega pensionikontol, kuna see hoiab teid intressimaksete maksustamise eest.

Lõpuks, pensionile jäämisel suurendage oma võlakirjade jaotamist aktsiatega võrreldes. Pärast pensionile jäämist saate nautida turvalist ja püsivat tuluvoogu oma riigikassa portfellist.



^