Investeerides

Aktsiaturu keskmine tootlus

Viimane kümnend on olnud aktsiate jaoks suurepärane. Aastatel 2011–2020 oli keskmine aktsiaturu tootlus 13,9% aastas S&P 500 indeks (SNPINDEX: ^ GSPC). Tootlus võib aastaringselt metsikult erineda ja „keskmine” aasta peaaegu kunagi ei tooda keskmine tagasi.

Selle kümnendi jooksul oli vaid üks aasta - 2014. aasta, kasvades 13,8% - lähedal 13,9% -le aastasele tootlusele. Saak? Keegi ei tea, millised aastad on üle keskmise või alla selle. Siinkohal on ühe aasta keskmine abiks ainult aktsiate hea etapi seadmisel pikaajaline investeeringuid.

Allikas: Motley Fool





mis juhtus soomusvarudega

Aktsiaturu keskmine tootlus

Üldiselt, kui inimesed ütlevad „aktsiaturg”, peavad nad silmas S&P 500 indeksit. S&P 500 on kollektsioon, mida nimetatakse indeksiks - veidi üle 500 (nimekirja uuendatakse iga kvartali jooksul, muutes igal aastal oluliselt) suurimaid avalikult kaubeldavaid USA ettevõtteid. Ja kuigi USA börsidel kaupleb veel tuhandeid aktsiaid, moodustab S&P 500 iseenesest umbes 80% kogu aktsiaturu väärtusest, mistõttu on see kasulik vahend kogu börsi toimimise jaoks.

Turu tulemused aastast aastasse võivad keskmisest oluliselt erineda. Kasutame näitena perioodi 2011–2020:



  • Alla 4,4%: üks aasta
  • Kuni 2% või vähem: kaks aastat
  • Üle 20%: kolm aastat
  • Kuni 12% kuni 19%: neli aastat

Teisisõnu, kuus neist kümnest aastast andsid tulemusi, mis erinesid selle kümnendi 13,9% -lisest aastasest keskmisest tootlusest. Nendest kuuest väga erinevast aastast andis kolm märkimisväärselt madalamat tulu (ühe aastaga 2018, mille tulemuseks oli kahjum), kolm aastat aga oluliselt kõrgem naaseb. Kaks nendest aastatest-2013 ja 2019-tootsid rohkem kui 30%tootlust, aidates tasa teha aastaid, mille tootlus oli alla keskmise.

10, 30 ja 50 aasta keskmine aktsiaturu tootlus

Vaatame aktsiaturu keskmist aastatootlust viimase 10, 30 ja 50 aasta jooksul, kasutades turu asendajana S&P 500:

Periood

Aastane tootlus (nominaalne)



Aastane reaalne tootlus (inflatsiooniga korrigeeritud)

$ 1 saab ... (nominaalne)

1 dollar muutub ... (inflatsiooniga kohandatud)

kas börsikrahh 2021. aastal

10 aastat (2011–2020)

13,9%

11,96%

3,67 dollarit

3,10 dollarit

30 aastat (1991–2020)

10,7%

8,3%

21,25 dollarit

10,93 dollarit

on täheluumenid hea investeering

50 aastat (1971–2020)

10,9%

6,8%

177,33 dollarit

27,12 dollarit

Andmete allikas: MoneyChimp .

Tasub esile tõsta aastatootluse erinevusi ühelt aastalt teisele keskmisele. Alates 1971. aastast on siin iga -aastaste tulemuste jaotus:

sama aktsia müümine ja tagasiostmine
  • Tootlus 20% või rohkem: 18 aastat
  • Tootlus vahemikus 10% kuni 20%: 13 aastat
  • Tootlus vahemikus 0% kuni 10%: üheksa aastat
  • Kahjum 0–10%: viis aastat
  • Kahjum 10–20%: kaks aastat
  • Kahjum üle 20%: kolm aastat

Aktsiaturu tootlus vs inflatsioon

Lisaks keskmise tootluse näitamisele on ülaltoodud tabelis ka kasulikku teavet inflatsiooniga korrigeeritud aktsiate tootluse kohta. Näiteks 1971. aastal investeeritud 1 dollari väärtus oleks täna 177,33 dollarit. Kuid kulutuste osas ei ole 177 dollarit väärt seda, mis oleks olnud 1971. aastal. Inflatsiooni korrigeerides ostetakse 177 dollariga 27,12 dollariga sama palju kaupu või teenuseid, mida oleksite saanud osta 1971. aastal.

Osta ja hoia investeerimine

Kui aasta tulemuste jagunemisest võrreldes keskmisega saame midagi õppida, on see, et investorid teenivad palju tõenäolisemalt parimat tootlust pika aja jooksul. Lihtsalt ei ole usaldusväärselt täpset viisi, kuidas ennustada, millised aastad on head ja millised aastad on halvemad või toovad kaasa kaotusi.

Aga me teha tean, et ajalooliselt on aktsiaturg tõusnud rohkem aastaid kui langenud. S&P 500 sai väärtust viimase 50 aasta jooksul 40 -ga, andes keskmiseks aastaseks tootluseks 10,9%, hoolimata asjaolust, et tegelikult oli vaid käputäis aastaid tegelikust keskmisest mõne protsendipunkti piires. Ka palju rohkem aastaid alatoidetud või edestanud keskmised kui olid keskmisele lähedal.

Mida peab inimene tegema? Ostke kvaliteetseid aktsiaid, ideaaljuhul regulaarselt kõikidel turutingimustel, ja hoidke neid investeeringuid aastaid. Tõendid on ülekaalukad, et investorid, kes üritavad lühiajaliste käikudega kõrgema tootlusega kaubelda või lühiajaliste tippude ja põhjade prognooside alusel osta ja müüa, teenivad üldiselt keskmisest madalamat tootlust. Pealegi nõuavad need strateegiad oluliselt rohkem aega ja vaeva, mille tulemuseks on kõrgemad tasud ja maksud, mis vähendavad teie kasumit veelgi.

Kui soovite rikkust luua, on aktsiatesse investeerimine suurepärane koht alustamiseks. Kuid aktsiate investeerimisel parima tulu saamiseks kasutage tõestatud meetodit: ostke suurepäraseid aktsiaid ja hoidke neid nii kaua kui võimalik.



^