Investeerimine

100 parimat Warren Buffetti tsitaati

Warren Buffetti peetakse laialdaselt kõigi aegade parimaks investoriks. Üle oma 54-aastase ametiaja kl Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE:BRK.B), on Buffett toonud aktsionäridele aastapõhiselt 20,5% tootlust, mis on üle kahe korra suurem kui S&P 500 tootlus. Selle perspektiivi silmas pidades mõelge, et 1000-dollarine investeering Berkshire'i, kui Buffett ohjad haaras, oleks olnud väärt 24,7 dollarit. miljonit täna.

Lisaks sellele, et Buffett on üks edukamaid investoreid, on ta ka üks enim noteeritavaid investoreid. Buffett on alati hea meelega oma investeerimistarkust igapäevaste investoritega jagades olnud viimase poole sajandi parimate investeerimispakkumiste allikas. Seda silmas pidades on siin nimekiri 100 kõigi aegade parimast Warren Buffetti tsitaadist, mis võivad teid aidata investeerimisel, isiklikel rahaasjadel ja elus üldiselt.

Warren Buffett naeratab ja räägib ajakirjanikega.

Pildi allikas: The Motley Fool.





Warren Buffetti kuldreegel

  • „Reegel nr 1 ei ole kunagi raha kaotanud. Reegel nr 2 ei unusta kunagi reeglit nr 1.'

See tundub olevat hea koht alustamiseks. Ja pealtnäha on see tegelikult üsna ebatäpne – Buffett on oma karjääri jooksul teinud palju kaotamisinvesteeringuid. Buffett tähendab aga, et raha investeerimise üle otsustamisel on väga oluline hoida kapitali säilitamine prioriteetide nimekirjas esikohal.

Warren Buffett väärtusinvesteeringute kohta

Warren Buffetti peetakse laialdaselt maailma parima väärtusega investoriks, seega on tal olnud palju meeldejäävaid tsitaate aktsiainvesteeringute suurima väärtuse leidmise kohta.



Alustuseks, kuigi sõnu hind ja väärtus kasutatakse sageli vaheldumisi, on oluline mõista, et need viitavad kahele erinevale mõistele. Väärtusinvesteeringute keskne idee on maksta madalat hinda sugulane saadud väärtusele.

  • 'Hind on see, mida maksate. Väärtus on see, mida sa saad.'

Inimesed vaatavad sageli Buffetti tarkuse poole, kui nende aktsiad langevad, ja need viis tsitaati annavad ülevaate sellest, kuidas Buffetti nendesse olukordadesse suhtub. Nutikad pikaajalised investorid armastavad, kui nende lemmikaktsiate hinnad langevad, kuna see loob mõned kõige soodsamad ostuvõimalused.

  • 'Võimalusi tuleb harva. Kui sajab kulda, pange välja ämber, mitte sõrmkübar.
  • 'Laialt levinud hirm on teie sõber investorina, sest see teenib soodsaid oste.'
  • 'Ükskõik, kas me räägime sokkidest või aktsiatest, mulle meeldib osta kvaliteetseid kaupu, kui see on märgitud.'
  • 'Me lihtsalt püüame olla kartlikud, kui teised on ahned, ja olla ahned ainult siis, kui teised kardavad.'
  • 'Parim asi, mis meiega juhtub, on see, kui suurepärane ettevõte satub ajutisse raskustesse... Tahame neid osta, kui nad on operatsioonilaual.'

Kuid olge ettevaatlik, ostes nii-nii ettevõtteid lihtsalt sellepärast, et need on müügil.



  • 'Palju parem on osta suurepärane ettevõte õiglase hinnaga kui õiglane ettevõte imelise hinnaga.'

Teisisõnu, see, et aktsia on odav, ei tähenda, et see oleks hea investeering. Buffett maksaks hea äri eest palju rohkem. Buffett hoiatab aga maksmise eest ka palju, isegi suurepärase ettevõtte jaoks:

  • 'Investori jaoks võib suurepärase ettevõtte aktsia liiga kõrge ostuhind tühistada järgneva kümnendi soodsa äritegevuse mõju.'

Üks Buffetti lemmikomadusi, mida ettevõtetes, millesse ta investeerib, otsida, on püsiv konkurentsieelis. See võib tähendada kulueeliseid, tugevat kaubamärginime või midagi muud.

kuidas investeerida riskifondidesse
  • 'Investeerimise võti ei seisne selles, kui palju majandusharu ühiskonda mõjutab või kui palju see kasvab, vaid pigem iga ettevõtte konkurentsieelise ja ennekõike selle eelise kestvuse kindlaksmääramine.'

Ohutusvaru on veel üks Buffetti investeerimisstrateegia nurgakivi. Teisisõnu, kui palju pehmendust on ettevõttel majanduslanguste ja muude ebasoodsate tingimuste puhul. See Buffetti tsitaat võtab kontseptsiooni kenasti kokku:

  • 'Ohutusmarginaalil, mis tähendab, et ärge proovige sõita 9800-naelase veokiga üle silla, mis ütleb, et selle kandevõime on 10 000 naela. Kuid minge natuke mööda teed ja leidke üks, mis ütleb: kandevõime: 15 000 naela.

Warren Buffett pikaajalise investeerimise kohta

  • 'Üheksa naist rasestades ei saa ühe kuuga last ilmale tuua.'

Teisisõnu, mõned asjad võtavad lihtsalt aega ja nendega ei saa kiirustada.

Warren Buffett pole mitte ainult väärtuslik investor, vaid ta on ka innukas osta-ja-hoia-investeeringute toetaja. Siin on mõned Buffetti parimad hinnapakkumised selle kohta, miks pikas perspektiivis suurepäraste aktsiate ostmine on kõige nutikam viis ja kuidas investorid peaksid oma investeerimisotsuseid tegema.

  • 'Keegi istub täna varjus, sest keegi istutas kaua aega tagasi puu'
  • 'Kui te ei ole nõus kümmet aastat aktsiat omama, siis ärge isegi mõelge selle kümneks minutiks omamisele.'
  • 'Kui meile kuulub osa silmapaistvatest ettevõtetest, millel on silmapaistev juhtkond, on meie lemmik hoidmisperiood igavene.'
  • 'Investor peaks käituma nii, nagu oleks tal eluaegne otsustuskaart, millel on vaid kakskümmend lööki.'
  • 'Kuna ma ei tea, kuidas turu liikumisi usaldusväärselt ennustada, soovitan teil Berkshire'i aktsiaid osta ainult siis, kui kavatsete neid hoida vähemalt viis aastat. Need, kes otsivad lühiajalist kasumit, peaksid otsima mujalt.
  • „Ostke aktsiat nii, nagu ostaksite maja. Mõistke ja meeldige sellele nii, et oleksite turu puudumisel rahul selle omamisega.
  • 'Investeerimisel tuleb vaid valida headel aegadel head aktsiad ja jääda nende juurde seni, kuni need jäävad headeks ettevõteteks.'
  • „Ära võta iga-aastaseid tulemusi liiga tõsiselt. Selle asemel keskenduge nelja või viie aasta keskmistele.
  • 'Ma ei ürita kunagi börsil raha teenida. Ma ostan eeldusel, et nad võivad järgmisel päeval turu sulgeda ja seda viie aasta jooksul uuesti avada.
  • 'Pikaajalise perspektiiviga investorite jaoks, sealhulgas pensionifondide, kolledžite sihtkapitalide ja säästmismeelsete inimeste jaoks, on kohutav viga mõõta oma investeerimisriski oma portfelli võlakirjade ja aktsiate suhtega.'

Warren Buffett kaotavate investeeringutega tegelemise kohta

Kõik teie investeeringud ei too kasu. Buffett on mitmel korral valinud aktsiad, mis on osutunud kaotajateks. See, kuidas te oma kaotavate investeeringutega toime tulete, määrab teie edu:

  • 'Kui avastate end krooniliselt lekkivast paadist, on laevade vahetamiseks kulutatud energia tõenäoliselt produktiivsem kui lekete lappimisele kulutatud energia.'
  • 'Kõige tähtsam asi, mida teha, kui leiate end august, on kaevamine lõpetada.'

Teisisõnu, kui mõnel ettevõttel, kuhu investeerite, ei toimi nii hästi, kui lootsite, on üks halvimaid asju, mida saate teha, jätkata sellesse raha viskamist. Parim samm, kui te ettevõtte suhtes eksite, on leida parem viis selle kapitali kasutamiseks.

Warren Buffett hea maine tähtsusest

On vaieldamatu, et Warren Buffett on loonud investeerimismaailmas ühe tugevaima maine. Ja enamikul Berkshire'i omanduses olevatest ettevõtetest on oma suurepärane maine. Buffett peab mainet hindamatuks varaks, mida tuleks alati kaitsta:

  • „Maine ülesehitamiseks kulub 20 aastat ja selle hävitamiseks viis minutit. Kui sellele mõelda, teete asju teisiti.
  • „Kaota ettevõtte jaoks raha ja ma olen mõistev. Kaotage ettevõtte maine killuke ja ma olen halastamatu.

Warren Buffett investeerimise õigest mõtteviisist

Buffett ei usu, et edukaks investoriks olemiseks peab olema eriti intelligentne, kuid vaja on õiget mentaliteeti. Nende nelja Buffetti kalliskivi järgi on kannatlikkus ja hea temperament palju olulisemad kui IQ:

kui palju on 1 miljon bitcoini väärt
  • 'Investori jaoks on kõige olulisem omadus temperament, mitte intellekt. Teil on vaja temperamenti, mis ei paku suurt naudingut rahvahulgaga koos olemisest või rahvahulga vastu olemisest.
  • „Aktsiaturg on streikideta mäng. Sa ei pea kõigega kiikuma – võid oodata oma väljakut.
  • Edu investeerimisel ei ole korrelatsioonis IQ-ga ... vajate temperamenti, et kontrollida tungi, mis panevad teised inimesed investeerimisega hätta.
  • 'Te ei pea olema raketiteadlane. Investeerimine ei ole mäng, kus 160 IQ-ga mees võidab 130 IQ-ga meest.

Warren Buffett tasude vältimise ja halbade nõuannete kohta

Selguse huvides võib öelda, et Buffett ei ole tingimata väärtust loovate investeerimistasude vastu. Teisest küljest ei meeldi Buffettile tohutult liigsed tasud, mis muudavad Wall Streeti inimesed tavainvestorite arvelt rikkaks:

  • 'Kui Wall Streeterid haldavad triljoneid dollareid kõrgeid tasusid nõudes, lõikavad suuremat kasumit tavaliselt juhid, mitte kliendid.'
  • 'Wall Street on ainus koht, kuhu inimesed sõidavad Rolls Royce'iga, et saada nõu metrooga sõitjatelt.'
  • 'Kui tootlus on 7 või 8 protsenti ja maksate 1 protsendi tasude eest, on sellel tohutu vahe selles, kui palju raha teil pensionile jäädes on.'

Warren Buffett turukrahhidest ja majanduslangusest

Nagu ma varem mainisin, vaatavad paljud investorid Buffetti tarkuse poole, kui tegemist on investeerimisega turbulentsetele turgudele. Siin on mõned Buffetti suurepärased nõuanded, mis võivad teid rasketel aegadel aidata:

  • 'Alles siis, kui mõõn vaibub, saate teada, kes on alasti ujunud.'

Kui turg tõuseb ja tõuseb, näevad kõik välja nagu investeerimisgeeniused. Alles siis, kui asjad lähevad hapuks, näete, kellel on tegelikult hea pikaajaline strateegia.

  • „Eelseisvad aastad toovad aeg-ajalt kaasa suuri turulangusi – isegi paanikaid –, mis mõjutavad peaaegu kõiki aktsiaid. Keegi ei saa öelda, millal need traumad tekivad.'
  • Vihma ennustamine ei lähe arvesse, laeva ehitamine küll.

Turbulentsus tahe juhtuma. See ei ole 'kui', vaid 'millal'. Niisiis, olge nendeks valmis. Valmistage end vaimselt ette, et mitte paanikasse langeda ja jahtida oma lemmikettevõtete aktsiaid müügil.

  • 'See ei häiri Charliet [Mungerit] ja mind. Tõepoolest, me naudime selliseid hinnalangusi, kui meil on vahendeid oma positsioonide suurendamiseks.
  • 'Parim võimalus kapitali kasutusele võtta on siis, kui asjad lähevad alla.'

Turukrahhidest ja turukorrektsioonidest tuleks mõelda kui ostuvõimalustele, mitte kui paanika põhjustele. Tegelikult olid mõned kõige silmapaistvamad investeeringud, mida Buffett on kunagi teinud, turukrahhi ajal.

  • 'See on olnud investoritele ideaalne periood: hirmuõhkkond on nende parim sõber. Need, kes investeerivad ainult siis, kui kommentaatorid on optimistlikud, maksavad mõttetu kindlustunde eest ränka hinda.

Buffett kirjutas selle 2009. aastal seoses finantskriisiga. Kriisi järel tegi Berkshire mõned arukad investeeringud pangaaktsiatesse, mida Buffett poleks teinud, kui ta oleks keskendunud turukommentaatorite öeldule.

Warren Buffett sularaha tähtsusest

2018. aasta lõpus oli Berkshire Hathaway bilansis üle 100 miljardi dollari sularaha. Ja kuigi see on isegi Buffetti standardite järgi palju, nõuab Buffett alati vähemalt 20 miljardi dollari sularaha hoidmist. Need tsitaadid aitavad selgitada, miks:

  • „Too-big-et-fail ei ole Berkshire'is varupositsioon. Selle asemel korraldame oma asjad alati nii, et kõik võimalikud sularahanõuded jäävad meie enda likviidsuse tõttu kääbusse.
  • 'Me ei taha homsete kohustuste täitmisel kunagi loota võõraste lahkusele.' Kui olen sunnitud valima, ei vaheta ma isegi ööund lisakasumi võimaluse vastu.
  • 'Raha ... on ettevõtte jaoks nagu hapnik üksikisiku jaoks: pole kunagi mõelnud selle olemasolule, ainus asi, mida meeles pidada, kui seda pole.'

Buffett ei taha kunagi, et Berkshire oleks olukorras, kus ta vajab mingit abi. Ükskõik kui halvaks majandusolud ka ei läheks, soovib Buffett piisavalt sularaha, et täita kõik ettevõtte jooksvad nõuded.

  • 'Üks asi, mida ma teile ütlen, on sularaha halvim investeering. Kõik räägivad, et sularaha on kuningas ja muud sellist. Sularaha muutub aja jooksul vähem väärt. Kuid head ettevõtted muutuvad aja jooksul väärtuslikumaks.

Teisest küljest ei meeldi Buffettile liiga palju sularaha, nagu Berkshire'il praegu. Ta eelistaks pigem kasutada Berkshire'i sularaha tulu teenivateks varadeks ja hoiatab investoreid, et nad ei hoiaks liiga palju oma varasid ka sularahas.

Warren Buffett varude komplekteerimisel

  • 'Kui teile meeldib kulutada kuus kuni kaheksa tundi nädalas investeeringutele, tehke seda. Kui te seda ei tee, siis dollarite keskmine hind indeksifondidesse.

Buffett tunnistab avalikult, et kõik ei peaks otseselt aktsiatesse investeerima. Kui teil on soov ja aega aktsiaid korralikult uurida, pole selles midagi halba, kuid enamik inimesi seda ei tee.

  • Charlie ja mina näeme Berkshire'ile kuuluvaid turustatavaid lihtaktsiaid kui huvisid ettevõtetes, mitte kui sümboleid, mida ostetakse või müüakse nende graafikute, analüütikute sihthindade või meediatundjate arvamuste alusel.
  • Ostke ettevõtet sellepärast, et soovite seda omada, mitte sellepärast, et aktsia tõuseks.

Buffett soovitab investoritel mitte mõelda oma investeeringutest kui 'aktsiatest', vaid mõelda aktsia ostmisest kui kogu ettevõtte ostmisest.

  • 'Ärge kunagi investeerige ärisse, millest te aru ei saa.'
  • 'Risk tuleneb sellest, et te ei tea, mida teete.'
  • 'Kui te ei tunne end mugavalt vara tulevase tulu ligikaudse hinnangu andmisel, unustage see lihtsalt ja liikuge edasi.'
  • 'Ostke ettevõtteid, millel on tugev kasumlikkuse ajalugu ja domineeriv ärifrantsiis.'
  • 'Me tahame tooteid, kus inimesed tahaksid sind suudelda, mitte laksu anda.'

On põhjus, miks te ei leia Buffetti portfellist hunnikut biotehnoloogia- ega kiiresti kasvavaid tehnoloogiaettevõtteid. Ta ei mõista neid, seega ei investeeri ta neisse. Peaksite mõistma mitte ainult ettevõtteid, millesse investeerite, vaid pidama kinni ettevõtetest, millel on väljakujunenud kasumlikkus, tooted, mida tarbijad armastavad ja mis kuuluvad oma tööstusharu tippettevõtete hulka.

  • 'Parem on omada osalist huvi Hope'i teemandi vastu, kui omada tervet kivi.'

Targem on investeerida suurtesse, kuid fantastilistesse ettevõtetesse, kui osta keskpärane äri lihtsalt sellepärast, et see on odav.

parimad krüptomündid 2021
  • 'Ärimaailmas on tahavaatepeegel alati selgem kui esiklaas.'
  • „Üks asi, mis võiks aidata, oleks enne ostmist aktsia ostmise põhjuse kirja panemine. Kirjutage 'Ostan'. Microsoft 300 miljardi dollari juures, sest...” Sundige end seda kirja panema. See selgitab teie meelt ja distsipliini.

Lõpuks on need kaks näpunäidet suurepärased nõuanded investeeringute hindamiseks. Ajaloolised andmed on alati täpsemad kui tulevased prognoosid, seega peaksid need teie analüüsis mängima palju suuremat rolli. Ja tea alati miks investeerite ettevõttesse enne raha paigutamist.

Warren Buffett õppimise tähtsusest

Buffett usub, et teie mõistus on võib-olla teie kui investori kõige olulisem vara. Seega on oluline veeta aega oma mõistuse harjutamiseks, nagu need viis tsitaati selgitavad:

  • 'Ma lihtsalt istun oma kontoris ja loen terve päeva'
  • 'Ma nõuan, et peaaegu iga päev kulutaks palju aega lihtsalt istumisele ja mõtlemisele. See on Ameerika äris väga haruldane.

Buffett on innukas lugeja. Sageli üllatab inimesi teadmine, et suurem osa Buffetti tööpäevast koosneb üksi kontoris istumisest ja lugemisest, kuid Buffett omistab suure osa oma edust võimalikult suure hulga teadmiste poole püüdlemisele.

  • 'Kõige olulisem investeering, mida saate teha, on iseendasse.'
  • „Majanduslikuks tulevikuks saab end kõige paremini ette valmistada, investeerides oma haridusse. Kui õpid kõvasti ja õpid noores eas, oled oma tuleviku kindlustamiseks parimates tingimustes.
  • 'Lugege iga päev 500 sellist lehekülge. Nii toimivad teadmised. See koguneb nagu liitintress. Kõik saate seda teha, kuid ma garanteerin, et paljud teist ei tee seda.

Warren Buffett turumüra ignoreerimisest

Buffetti sõnul on üks hullemaid vigu, mida investorid teha võivad, kui pööravad liiga palju tähelepanu telesaadete, poliitiliste draamade või turukuulutuste kommentaatoritele.

  • '54 aasta jooksul (Charlie Munger ja mina) oleme koos töötanud, ei ole me makro- või poliitilise keskkonna või teiste inimeste vaadete tõttu kunagi loobunud atraktiivsest ostust. Tegelikult ei tule need teemad kunagi otsuste tegemisel päevakorda.
  • „20. sajandil kannatasid USA kaks maailmasõda ja muid traumeerivaid ja kulukaid sõjalisi konflikte; depressioon; kümmekond majanduslangust ja finantspaanikat; õliamordid; gripiepideemia; ja häbiväärse presidendi tagasiastumine. Ometi tõusis Dow 66-lt 11 497-le.
  • „Oleme pikka aega arvanud, et aktsiaennustajate ainus väärtus on ennustajate hea väljanägemine. Isegi praegu usume Charlie'ga jätkuvalt, et lühiajalised turuprognoosid on mürk ja neid tuleks hoida lukustatuna kindlas kohas, eemal lastest ja ka täiskasvanutest, kes käituvad turul nagu lapsed.
  • 'Enamik inimesi tunnevad aktsiate vastu huvi siis, kui kõik teised tunnevad seda. Huvi tekitamise aeg on siis, kui keegi teine ​​seda ei tunne. Sa ei saa osta seda, mis on populaarne ja hästi läheb.'
  • 'Ärge jääge teiste inimeste tegemistega vahele. Kontrastiks olemine ei ole võti, kuid rahvahulga järgija olemine ka mitte. Peate end emotsionaalselt eraldama.'
  • 'Teil pole õigus ega vale, sest rahvahulk pole teiega nõus. Teil on õigus, sest teie andmed ja põhjendused on õiged.

Warren Buffett Ameerikast

Vaatamata näiliselt pidevatele poliitilistele pealkirjadele, millest paljud annavad tulevikust pigem negatiivse pildi, rõhutab Buffett, et Ameerika tulevik on helge ja et see on endiselt suurepärane koht investeerimiseks.

  • '240 aastat on Ameerika vastu panustamine olnud kohutav viga ja nüüd pole aega alustada.'
  • 'Ameerika äri – ja järelikult ka aktsiakorv – on eelseisvatel aastatel peaaegu kindlasti väärt palju rohkem.'

Läbi meie ajaloo on aktsiaturg pikema aja jooksul toonud aastapõhist tulu 10% tasemel. Ja pole põhjust arvata, et see niipea muutub.

  • 'Ma ei ütle, kui mu kandidaat ei võida ja tõenäoliselt poolel korral nad seda pole võitnud, siis ma võtan oma palli ja lähen koju.'

Buffett oli 2016. aasta presidendivalimistel otsekohene Hillary Clintoni toetaja. See aga ei tähenda, et ta viskas rätiku sisse, sest tema kandidaat kaotas – Ameerika äril läheb pikas perspektiivis hästi, olenemata sellest, kes Valges Majas on.

Warren Buffett teadmisest, mida mitte millesse investeerida

Halbade investeeringute vältimine võib olla isegi olulisem kui heade investeeringute leidmine ja siin on mõned tarkused, mida Buffett on kogu oma karjääri jooksul kogunud.

  • „Pärast 25 aastat paljude erinevate ettevõtete ostmist ja järelevalvet ei ole Charlie ja mina õppinud lahendama keerulisi äriprobleeme. Oleme õppinud neid vältima.

Teisisõnu, võite harva tabada Buffetti, kes investeerib ettevõttesse, kus on püsivad probleemid ilma selgete lahendusteta. Ta eelistaks pigem lihtsalt leida teise ettevõtte, kuhu investeerida.

  • 'Spekuleerimine on kõige ohtlikum siis, kui see tundub kõige lihtsam.'

Kui olete mõnda aega investeerinud, proovige mõelda tagasi 1990. aastate lõpu dot-com-mullile. Ma ei suuda mõelda teisele perioodile, mil aktsiaturul oleks lihtsam raha teenida. Ja me kõik teame, kuidas see välja kukkus...

  • 'Investorid peaksid meeles pidama, et põnevus ja kulutused on nende vaenlased.'
  • 'Hoia asjad lihtsad ja ära kiigu tarade poole. Kui teile lubatakse kiiret kasumit, vastake kiirelt 'ei'.

Kui investeering kõlab liiga hästi, et olla tõsi, siis see tõenäoliselt nii ongi.

  • Pooled mündiviskajad võidavad oma esimese viske; ükski neist võitjatest ei oota kasumit, kui ta jätkab mängu mängimist.

Mõnel spekulandil vähemalt alguses veab. Vähestel, kui üldse, läheb pikas perspektiivis hästi.

mis on stabiilse väärtusega fond
  • 'Mida me ajaloost õpime, on see, et inimesed ei õpi ajaloost.'

Mitu korda on öeldud, et halvim asi, mida investeerimisvõimaluse kohta kuulda on, on see, et 'seekord on teisiti'. Üldiselt, kui kuulete seda fraasi, ilmneb investeeringul palju samu märke, mis varasematel mullidel ja moehullustel.

Warren Buffett oma tugevate ja nõrkade külgede tundmise kohta

Üks Buffetti suurimaid soovitusi investoritele on teada nende pädevusringi. Kui keegi oskab väga hästi ravimivarusid hinnata, siis tulebki sellest kinni pidada. Teisest küljest ei tohiks see investor üritada osta kõige odavamat pangaaktsiat.

  • „Midagi mitteteadmises investoris, kes sellest aru saab, pole midagi halba. Probleem on siis, kui olete investor, kes ei tea midagi, kuid arvate, et teate midagi.
  • „Pead oskama hinnata vaid oma pädevusringkonnas olevaid ettevõtteid. Selle ringi suurus ei ole väga oluline; selle piiride tundmine on aga eluliselt tähtis.

Teisisõnu, kui tunnete hästi ainult ühte või kahte sektorit, ärge arvake, et peate 'hargnema'. Ja kui sa üldse ei tea, pole häbi jääda indeksifondide juurde.

  • 'Usume, et portfelli kontsentreerimise poliitika võib riske hästi vähendada, kui see tõstab nii, nagu peaks, nii intensiivsust, millega investor ärist mõtleb, kui ka mugavustaset, mida ta peab enne selle ostmist selle majanduslike omadustega tundma.
  • „Mitmekesistamine on kaitse teadmatuse eest. Sellel on väga vähe mõtet neile, kes teavad, mida nad teevad.

Ärge ostke aktsiaid ainult mitmekesistamise huvides. Ligi poole Berkshire'i aktsiaportfellist moodustavad pangad. Miks? Buffett mõistab seda äri väga hästi.

Warren Buffett hellitatud laste vältimisest

Kuulus on, et Buffett kavatseb 99% oma varandusest heategevuseks ära anda. Ehkki tema naine ja lapsed pärivad lõpuks märkimisväärse summa (1% miljarditest dollaritest on ikkagi palju raha), ei ole see nii palju, kui Warren Buffetti perekonna jaoks oodata võiks.

  • 'Ma usun, et anda oma lastele piisavalt, et nad saaksid teha kõike, kuid mitte nii palju, et nad ei saaks midagi teha.'

Warren Buffett võlgadest

Buffett on väga võlavastane, välja arvatud koduhüpoteegid. Aastate jooksul on Buffett investoritel soovitanud hoiduda võlgadest, eriti kui tegemist on aktsiate ostmisega.

  • 'Kui sa oled tark, teenite palju raha ilma laenu võtmata.'
  • 'Kui ostate asju, mida te ei vaja, peate varsti müüma asju, mida vajate.'
  • 'Sa ei saa laenata raha 18 või 20 protsendiga ja tulla ette.'

Warren Buffett hüpoteeklaenude kohta

Nagu mainisin, on üheks suureks erandiks Buffetti võlgu vältivast olemusest hüpoteegid. Ta ütleb, et maja omamine on mõttekas inimestele, kes plaanivad ühes kohas peatuda ja 30-aastane hüpoteek on suurepärane finantsvahend. Eelkõige seetõttu, et intressimäärade langemisel saate alati uue laenu:

  • 'Sest kui te eksite ja intressimäärad ulatuvad 2 protsendini, mida nad ei usu, siis maksate selle ära. See on ühesuunaline uuesti läbirääkimine. See on majaomaniku jaoks uskumatult atraktiivne instrument ja teil on ühesuunaline panus.

Warren Buffett heategevusest

Nagu mainisin, plaanib Buffett 99% oma varandusest ära anda, seega on aus öelda, et heategevus on Buffetti jaoks suur asi. Siin on see, mida ta ütles kontseptsiooni kohta, kuidas hoolitseda inimeste eest, kellel on temast vähem vedanud:

  • 'Kui kuulute inimkonna kõige õnnelikuma 1% hulka, võlgnete ülejäänud inimkonnale ülejäänud 99% peale mõtlemise.'
  • „Oleme õppinud väljastama palju kaupu ja teenuseid, kuid me pole õppinud nii hästi, kuidas kõik hüvest osa saada. Nii jõuka ühiskonna nagu meie kohustus on välja mõelda, kuidas keegi ei jää liiga kaugele maha.

Warren Buffett bitcoinis

Buffett ei soovita üldiselt investeerida millessegi, mis ei ole tootlik vara, ja ta arvas, et bitcoin on isegi hullem kui enamik selle kategooria varasid. Siin on kolm tsitaate, mis muudavad Buffetti positsiooni bitcoini osas üsna selgeks:

kui palju raha saad ja ikka saad ssi
  • 'Bitcoinil pole üldse ainulaadset väärtust,'
  • „Sa lihtsalt loodad, et järgmine mees maksab rohkem. Ja sa tunned, et leiad järgmise mehe, kes maksab rohkem, kui ta arvab, et leiab kellegi, kes maksab rohkem. Seda tehes te ei investeeri, vaid spekuleerite.
  • 'Hoia sellest eemale. Põhimõtteliselt on see miraaž...Mõte, et sellel on mingi tohutu sisemine väärtus, on minu arvates nali.

Warren Buffett arukate harjumuste kohta

  • 'Erinevus edukate ja tõeliselt edukate inimeste vahel seisneb selles, et tõeliselt edukad inimesed ütlevad ei pea kõigele.'

Valige oma investeeringud targalt, samuti kuidas te oma aega veedate. Aeg on ainus vara, mida te enam kätte ei saa, seega olge selle jagamisel äärmiselt valiv.

  • 'Parem on suhelda inimestega, kes on paremad kui sina. Valige kaaslased, kelle käitumine on teie omast parem, ja te triivite selles suunas.

Ümbritse end parima ja säravamaga ning see tõstab sind samuti. Ümbritse end laiskuse ja pessimismiga ning sa hakkadki niimoodi liikuma. See on sinu valik.

Warren Buffett suurepärasest juhtimisest

Raske on üle tähtsustada väärtust, mida Buffett suurepärastele juhtidele ettevõttesse investeerimisel või ettevõtte omandamisel omistab:

  • „Kui teil on võimekad juhid, kes juhivad kõrge iseloomuga ettevõtteid, mille vastu nad on kirglikud, saate teile kümmekond või enam aru anda ja teil on veel aega pärastlõunaseks uinakuks. Ja vastupidi, kui teile annab aru kasvõi üks inimene, kes on petlik, saamatu või mittehuvitav, leiate endale rohkem, kui suudate hakkama saada.
  • 'Ja seega on üldiselt oluline asi, mida me juhtidega teeme, et leida .400 lööjad ja mitte öelda neile, kuidas kiikuda.'

Warren Buffett aktsiate tagasiostmisest

Viimasel ajal on aktsiate tagasiostude ümber olnud palju poleemikat ja Buffett suhtub nendesse järgmiselt:

  • 'Kui aktsiaid saab osta alla ettevõtte väärtuse, on see tõenäoliselt parim sularahakasutus.'
  • 'Mis on ühe hinnaga tark, on teise hinnaga rumal.'

Teisisõnu, tagasiostud võivad olenevalt makstavast hinnast olla head või halvad. Kui ettevõte usub, et selle väärtus on 100 dollarit aktsia kohta ja saab osta aktsiaid 90 dollari eest, on see suurepärane kapitalikasutus. Kui sama ettevõtte aktsia maksab 110 dollarit, on see halb samm. Jätkates sellel teemal:

  • Paljud juhtkonnad on just otsustamas, et ostavad X kuu jooksul X miljardit. Nii ei saa asju osta. Ostate, kui müüte vähem kui nad väärt on. ... See ei ole keeruline võrrand, et välja selgitada, kas aktsiate tagasiostmine on kasulik või mitte.

Warren Buffett kullast

Mainisin varem, et Buffett ei ole mittetootlike varade fänn ja kuld pole erand. Siin on põhjus, miks te ei näe kunagi, kuidas Buffett investeeriks märkimisväärse osa Berkshire'i kapitalist väärismetallidesse:

  • 'Mul pole seisukohti selle kohta, kus see (kuld) asub, kuid üks asi, mida võin teile öelda, on see, et see ei tee praegusest hetkest midagi muud, kui ainult teid vaadata. Kusjuures tead, Coca Cola hakkab raha teenima ja ma arvan, et Wells Fargo teenib palju raha ja seda saab olema palju – ja seda on palju – palju parem on hani, kes muneb, kui hani, kes lihtsalt istub. seal ja sööb kindlustust ja ladustamist ja paar sellist asja.'
  • 'Võite võtta kogu kulla, mis on kunagi kaevandatud, ja see täidaks kuubiku 67 jalga mõlemas suunas. Selle eest, kui palju see praeguste kullahindade juures väärt on, võite osta – mitte osa – kogu Ameerika Ühendriikide põllumaa. Lisaks võite osta 10 ExxonMobil s, lisaks on teil 1 triljon dollarit käimisraha. Või võite võtta suure metallikuubiku. Millise võtaksite? Kumb toodab rohkem väärtust?

Warren Buffett indeksifondide kohta

Nagu me juba arutanud oleme, arvab Buffett, et aktsiate valimine on hea mõte kui teil on aega ja tahtmist seda õigesti teha. Enamik inimesi siiski ei tee seda. Seetõttu arvab Buffett, et indeksifondid on enamiku inimeste jaoks parim viis:

  • „Teile pakutavate erinevate pakkumiste hulgas on nii, et kui investeerite väga madala kuluga indeksifondi – kuhu te ei pane raha korraga, vaid keskmiselt üle 10 aasta –, saate paremini kui 90%. inimestest, kes alustavad samal ajal investeerimist.
  • „Valige lihtsalt lai indeks, nagu S&P 500. Ärge pange oma raha korraga; tehke seda teatud aja jooksul.
  • 'Erakordsete tulemuste saamiseks pole vaja teha erakordseid asju.'

Indeksfondid vastavad kindlasti aja jooksul turu tootlusele, mis on läbi ajaloo olnud üsna tugev.

Tulemas on veel palju tsitaate

Isegi 88-aastaselt on Buffett Berkshire'i tegevuses üsna aktiivne. Seega on tõenäoline, et 'parimate Buffetti hinnapakkumiste' nimekiri muutub ainult paremaks, kui ta kirjutab rohkem kirju Berkshire'i aktsionäridele, osaleb aastakoosolekutel ja teda intervjueerib finantsuudiste meedia.



^